Professional forex trader inflytande episod

Hur mycket hävstång ska jag använda I min senaste artikel förklarade jag begreppen hävstångseffekt, marginal och positionering i Forex. Slutsatsen med vikten av att du vet vilken ldquotrue leveragerdquo som helst på ditt handelskonto när som helst, eftersom det har en direkt inverkan på din risk att leda till en allvarlig eller katastrofal förlust. I den här artikeln ska jag leta efter några svar på en fråga som varje näringsidkare brottas med ndash hur mycket hävstång att använda i handeln. Åtgärden jag ska använda är ldquotrue leveragerdquo, vilket är ett mått på den totala maximala förlusten som du utsätts för som en andel av ditt kontoinnehav. Huvudpåverkan av hävstång För att ha någon sann hävstångseffekt alls, det vill säga att ha ett hävstångsförhållande på mer än 1: 1, innebär att du åtminstone i teorin kan förlora ett belopp som överstiger din insättning. Till skillnad från aktiemarknaden, i Forex, är extremt stora drag mycket sällsynta, och valutor försämras sällan helt, varför det är allmänt accepterat att vara en mindre riskabel marknad. Företagen misslyckas och går i konkurs med att skicka sina aktier till noll, men länderna sjunker sällan. Att bli ansvarig för ett belopp som är större än din insättning i Forex är dock inte bara en teoretisk fråga, även om du använder relativt låg hävstångseffekt. Tänk på den schweiziska francens exempel i januari 2015. Ett avsnitt där många mäklare stängde sina handelsplattformar och låste handlare ur sina konton i ungefär en timme. Under denna period citerades den schweiziska francen av mer än 31 av många mäklare, vilket innebär att alla med en hävstångsposition från en handel mot den schweiziska francen med en faktor på mer än 3: 1 skulle ha kommit tillbaka online för att hitta sitt konto utplånat Ännu värre, om du skulle utnyttjas av mer än det, kunde din mäklare ha argumenterat för att de inte kunde genomföra din slutförlust tills ett pris som var mer än din totala insättning kunde täcka och stämma dig för balansen. Det var högt hävda handlare med insättningar av kanske några tusen dollar som fick brev från sina mäklare som krävde 5 eller till och med 6 siffra. Det här är ett ämne för en annan tid, men det sätter den potentiella risken för hävstång i stark lättnad. Hävstångseffekt i handel och näringsverksamhet Enligt lagen är den maximala hävstång som kan erbjudas av börsmäklare i USA 2: 1 vid utgången av inköpsdagen. Generellt anses företagen vara överleverantörer om de når en hävstångsförhållande är över 1: 1,3. Ja, det är 1,3, inte 13 Som alltid borde det vara mer lärorikt att titta på ett verkligt handelsscenario när man försöker förstå de risker och möjligheter som hävstångseffekten kan erbjuda. Riskamputnyttjande De flesta valutahandlare handlar med stoppavbrott och riskerar en fast procentandel av sitt eget kapital eller inledande insättning på varje handel de tar. För att vara lönsam måste de antingen vinna mer än hälften av sina affärer om de vinner i genomsnitt samma som förlorare eller proportionellt mer om antalet vinnande affärer är mindre än hälften av alla handlade affärer. Letrsquos tittar på det mest positiva scenariot statistiskt: en näringsidkare som vinner 58.33 av sina affärer där den genomsnittliga vinnaren avbryter den genomsnittliga förloraren. En sådan näringsidkare har en positiv förväntning per handel på 8,33, vilket är en mycket imponerande prestation om den uppnås med en vinstnivå över 50. Det betyder att 41,77 av branschen kommer att förlora handel, men det är långt ifrån slutet av berättelse. Under en stor tidsram kommer det att finnas många körningar av på varandra följande förlorare som går långt bortom 4 eller 5 branscher. Om du donrsquot tror på mig, försök med det här experimentet: Ta upp två tärningar, förstå din sannolikhet att rulla totalt 8 till 12 har en 41,77 sannolikhet. Rul tärningarna tusen gånger och registrera hur många gånger du rullar mellan 8 och 12. Om du räknar streck där du rullar dessa siffror, kommer du troligen att upptäcka att din längsta streck är ca 9 på varandra följande rullar. Det har en meningsfull chans att vara högre. Föreställ dig nu detsamma för en näringsidkare som använder ganska hög hävstång för att riskera 2 av sin första insättning per handel och få samma (orealistiska) resultat. Om denna strejk av 9 förlorande affärer är uppfylld i början, kommer de att vara nere 18. För att komma tillbaka till jämn, måste näringsidkaren växa sitt konto med 22. Letrsquos ser nu på ett realistiskt handelsscenario: en näringsidkare som vinner 40 av deras handlar, men där den genomsnittliga vinnaren gör dubbelt den genomsnittliga förloraren. Detta gav en hög positiv förväntning på 20 vinst per handel, men när vi tittar på sannolikheten för att förlora streck är statistiken mer alarmerande än föregående exempel. Ett maximalt förlorande steg på 14 branscher är det mest troliga resultatet med en bra chans att en sträck sträcker sig till 20 rullar. Marknaderna är inte tärningar Problemet med dessa jämförelser är att de finansiella marknaderna inte producerar probabilistiskt ldquonormalrdquo fördelningar av att vinna och förlora strimmor. Marknaderna är statistiskt mer extrema och en trend som följer strategin som riktar sig till vinst på 2 till 1 med en vinstfrekvens på 40 kommer vanligtvis att producera större streck av att förlora handel. En bra lösning på detta problem är att genomföra ett backtest under en lång period som täcker alla slags olika marknadsförhållanden, med hundratals och helst tusentals prover. Sedan letar du efter det värsta draget i stället för att leta efter en rad förlustare. en period där förlorarna är sämre än vinnarna. Letrsquos säger att du har en sämsta dragning på 25 riskenheter (en enhet som är lika med en enda förlorad handel). Dubbla det. Du har nu en ldquoworst-case scenariordquo av 50 enheter av förlust. Tänk nu på att om du förlorar mer än 25 av ditt handelskonto behöver du en mycket större vinst bara för att komma tillbaka till var du började. Som en grov regel kan du bestämma dig för att du aldrig kommer att vara nere med mer än 25. I ett worst case-scenario med en 50-procentig drawdown, skulle det motsvara ungefär en 0,5 risk per handel. Den sista frågan blir då om du har tillräckligt med pengar för att tillgodose en sådan risk. Till exempel, om den största stoppförlusten du någonsin använder är 75 pips, sedan till ldquoaffordrdquo att du måste deponera minst 1 500 med en mäklare som erbjuder handel i mikro-partier. Om du hade 4 affärer öppna samtidigt, skulle det ge dig en maximal sannolik påverkan på lite mindre än 3 till 1. Risk för en engångshändelse Donrsquot glömmer att medan wersquove har hanterat hantering av kumulativ risk under en längre period i ovanstående stycken har användningen av en äkta hävstång som överstiger 3 till 1 visat sig under senare tid att vara riskabelt nog att ta bort ett Forex-konto på några sekunder. Helst bör du använda så liten hävstång som möjligt och bestämma hur mycket du har råd att använda genom att uppskatta din worst case-drawdown och bestämma hur mycket drawdown du eventuellt skulle kunna tolerera. Adam är en Forex-handlare som har arbetat inom finansmarknaderna i över 12 år, inklusive 6 år med Merrill Lynch. Han är certifierad i fondförvaltning och investment management av U. K. Chartered Institute for Securities Investment. Läs mer från Adam i hans fria lektioner på FX Academy. Riskfriskrivning: DailyForex ansvarar inte för förluster eller skador som uppstår till följd av beroende av informationen på denna webbplats, inklusive marknadsnyheter, analyser, handelssignaler och Forex broker recensioner. Uppgifterna på denna webbplats är inte nödvändigtvis realtid eller noggrann, och analyser är författarens åsikter och representerar inte rekommendationerna från DailyForex eller dess anställda. Valutahandel på marginal innebär hög risk och är inte lämplig för alla investerare. Som en hävstångsprodukt kan förluster överstiga inledande insättningar och kapital är i fara. Innan du bestämmer dig för att handla Forex eller något annat finansiellt instrument bör du noggrant överväga dina investeringsmål, erfarenhetsnivå och risk aptit. Vi arbetar hårt för att erbjuda dig värdefull information om alla de mäklare som vi granskar. För att förse dig med den här kostnadsfria tjänsten mottar vi reklamavgifter från mäklare, inklusive några av de som listas i våra rankningar och på den här sidan. Samtidigt som vi gör vårt yttersta för att säkerställa att alla våra data är aktuella, uppmuntrar vi dig att verifiera vår information direkt till mäklaren. Riskfriskrivning: DailyForex ansvarar inte för förluster eller skador som uppstår till följd av beroende av informationen på denna webbplats, inklusive marknadsnyheter, analyser, handelssignaler och Forex broker recensioner. Uppgifterna på denna webbplats är inte nödvändigtvis realtid eller noggrann, och analyser är författarens åsikter och representerar inte rekommendationerna från DailyForex eller dess anställda. Valutahandel på marginal innebär hög risk och är inte lämplig för alla investerare. Som en hävstångsprodukt kan förluster överstiga inledande insättningar och kapital är i fara. Innan du bestämmer dig för att handla Forex eller något annat finansiellt instrument bör du noggrant överväga dina investeringsmål, erfarenhetsnivå och risk aptit. Vi arbetar hårt för att erbjuda dig värdefull information om alla de mäklare som vi granskar. För att förse dig med den här kostnadsfria tjänsten mottar vi reklamavgifter från mäklare, inklusive några av de som listas i våra rankningar och på den här sidan. Samtidigt som vi gör vårt yttersta för att säkerställa att alla våra data är aktuella, uppmuntrar vi dig att verifiera vår information med mäklaren direkt. Förhöjning: Hur det fungerar, varför it039s farliga handelsskola: Valutarisk Fredag ​​den 16 jan 2015 12:07 ET ET 03:28 Valutahandlare runt om i världen stryker fortfarande från effekterna av de schweiziska nationalbankerna. Överraskningen går över till att dämpa sina ansträngningar för att bära värdet av schweiziska franc till euro. Under tre år hade SNB använt sitt eget krigskista för att se till att en euro var 1,20 schweiziska francs värda. Efter att ha försökt att konstant hålla euron stark och francsvag, minskade eurons värde, vilket förorsakade kaos på de globala valutamarknaderna. Och det var inte bara stora banker, hedgefonder och företag som kände smärtan men också mindre handlare och investerare. Under det senaste decenniet eller så har valutahandelsvärlden uppfattat uppkomsten av mäklarfirmor som tillgodoser detaljhandeln eller mindre handlare. Medan tillgången till globala valutamarknader hade reserverats för bara yrkesverksamma, eller större institutioner, möjliggjorde detaljhandeln för valutahandeln att komma till aktörer med begränsade ekonomiska resurser att delta i marknaden. De risker som höll marknadens gränser för de mindre folket kom dock tillbaka med en hämnd under de senaste dagarna. Ulrich Baumgarten Getty Images SNB: s åtgärder för att ta bort valutapunkten drev värdet på euro i förhållande till schweiziska franc från en klippa och gav ingen realtid för att någon skulle reagera eller hantera handelsrisker på traditionellt sätt. Den ekonomiska effekten, i form av förluster, är mycket större ur företagets eller institutionens synvinkel. Men många detaljhandlare hittade sina handelskonton helt utplånade, var på fel sida av en handel som inte kunde likvideras tillräckligt snabbt för att bevara sin kapital. Handel på valutamarknader på detaljhandeln, med dessa typer av mäklarfirmor, centrerar på användningen av ett av de största dubbelsidiga svärtarna på finansmarknaderna: hävstångseffekt. Med andra ord lånade medel som används för att förstärka potentiella avkastningar men kan också förvärra de potentiella förlusterna i handelspositioner. I världen av handel med valutahandel är användningen av hävstång viktig. Heres hur det fungerar: Vi säger att du vill ta en 10.000 position när det gäller schweiziska franc. Enligt gällande regleringsregler i USA har du mandat att hålla minst 200 i ditt konto för att stödja den positionen. Det är därför att det är ett mandat minimikrav på 2 procent för detaljhandeln för valutamarknader. Med andra ord kan du bara ha en position som är 50 gånger större än eget kapitalet i ditt marginalkonto. Om värdet på din position växer på grund av marknadsrörelser är det ingen fråga. Men om din position förlorar värdet till en punkt där du inte längre uppfyller minimikraven, kommer din mäklare att likvida tillgångar för att försäkra dig om att du inte förlorar mer pengar än du lägger in på kontot. Anledningen till att vissa detaljhandeln har gått i konkurs och andra är i svår nöd har att göra med hur dessa marginalkonton upprätthölls under SNBs chockrörelse. Vissa konton med förlorade positioner kunde inte likvideras tillräckligt snabbt innan de gick in i underskott. Det lämnade några mäklare ansvariga för debetbeloppen i kundmarginalkonton. Om dessa debet saldon var tillräckligt höga, skulle det kunna försvaga kapitalmarknaden för dessa detaljhandelsmäklare. Då kan en handfull saker hända. För en kan mäklaren begära att klienten lägger till tillräckligt med pengar för att få sitt konto igen. Eller lämnas mäklaren kvar med väskan på kundförluster, kanske bara med lagligt försök att försöka återhämta de förlusterna. Enligt Forex, som är en detaljhandelsmäklare och ägs av offentligt handlade Gain Capital. Bolaget förbehåller sig rätten att hålla kunderna ansvariga för stora debet och vid särskilda omständigheter. Dess hemsida uppmuntrar också kunder att hantera användningen av hävstångseffekt försiktigt, eftersom användningen av mer hävstång ökar risken. Bottom line, smärtan av SNBs borttagning av dess valuta peg slå flera delar av marknaden, och kommer att leda till stora ekonomiska förluster för de stora killarna och de små killarna. Relativt kan detaljhandeln känna mer smärta än sina större motsvarigheter. Den senaste marknadsåtgärden tjänar som en kraftfull påminnelse om hur farlig hävstång kan vara när prisåtgärder rör sig snabbt och utan varning. Hur utnyttjandegrad används i Forex Trading Hävstångseffekt i allmänhet betyder helt enkelt lånade medel. Hävstångseffekt används i stor utsträckning inte bara för att förvärva fysiska tillgångar som fastigheter eller bilar, men också för att handla finansiella tillgångar som aktier och utländsk valuta (forex). Forex trading av detaljhandel investerare har ökat i spridning under de senaste åren tack vare spridningen av online trading plattformar och tillgången på billig kredit. Användningen av hävstångseffekt i handel liknar ofta ett dubbelkantigt svärd. eftersom det förstärker vinster och förluster. Detta är mer så i fallet med valutahandel, där höga grader av hävstång är normen. Exemplen i nästa avsnitt illustrerar hur hävstång förstorar avkastningen för både lönsamma och olönsamma affärer. Exempel på Forex-hävstång Vi antar att du är en investerare baserad i USA och har ett konto hos en online-valutahandel. Din mäklare ger dig maximal hävstångseffekt i USA på stora valutapar på 50: 1, vilket innebär att för varje dollar du lägger upp kan du handla 50 av en stor valuta. Du lägger upp 5000 som marginal, vilket är säkerheten eller eget kapital i ditt handelskonto. Detta innebär att du i början kan placera maximalt 250 000 (5000 x 50) i valutahandelspositioner. Detta belopp kommer uppenbarligen att fluktuera beroende på vinster eller förluster som du genererar från handel. (För att hålla det enkelt, ignorerar vi provisioner, räntor och andra avgifter i dessa exempel.) Exempel 1. Lång USD kort euro. Handelsbelopp 100.000 euro Antag att du initierade ovanstående handel när växelkursen var 1 USD 1,3600 (EURUSD 1,36), eftersom du är baisse på den europeiska valutan och förväntar dig att den minskar på kort sikt. Hävstångseffekt. Din hävstångseffekt i denna handel är drygt 27: 1 (USD 136 000 USD 5 000 27,2, för att vara exakt). Pip-värde. Eftersom euron är citerad till fyra ställen efter decimaltalet är varje rör - eller grundpunktsrörelse i euron lika med 1 100 av 1 eller 0,01 av det belopp som handlas i basvalutan. Värdet på varje pip är uttryckt i USD, eftersom det här är valutaväxlingen eller citatvalutan. I det här fallet, baserat på valutavärdet som handlas på 100 000 euro, är varje pip värt 10 USD. (Om det omsatta beloppet var 1 miljoner euro jämfört med USD skulle varje pip vara värd 100 USD.) Stoppförlust. När du testar vattnet när det gäller valutahandlare ställer du en snabb stop-loss på 50 pips på din långa USD-korta EUR-position. Detta innebär att om förlusten utlöses är din maximala förlust 500 USD. Resultatförlust. Lyckligtvis har du nybörjarkurs och euron faller till en nivå på 1 USD 1 3400 inom några dagar efter att du initierade handeln. Du stänger ut positionen för en vinst på 200 pips (1.3600 1.3400), vilket motsvarar USD 2000 (200 pips x USD 10 per pip). Forex Math. I konventionella termer sålde du kort 100 000 euro och fick 136 000 USD i din öppningshandel. När du stängde handeln, köpte du tillbaka de euro du hade kortat till en billigare takt på 1,3400, betalar USD 134.000 för 100.000 euro. Skillnaden på USD 2 000 motsvarar din bruttoresultat. Effekt av hävstångseffekt. Genom att använda hävstång kunde du generera en 40 avkastning på din initiala investering på 5 000 USD. Om du bara hade handlat USD 5 000 utan att använda någon hävstång, skulle du bara ha kortat euron motsvarande 5 000 USD eller 3 766,47 USD (5 000 USD 1 3600). Den betydligt mindre delen av denna transaktion innebär att varje pip endast är värd 0,366764 USD. Avslutande av den korta europositionen vid 1,3400 skulle därför ha resulterat i en bruttovinst på 73,53 USD (200 pips x 0,36764 USD per pip). Med hjälp av hävstång förstärktes din avkastning med exakt 27,2 gånger (USD 2,000 USD 73,53) eller hur mycket hävstång som används i handeln. Exempel 2 Kort USD Lång japansk yen. Handelsbeloppet USD 200 000 Den 40 vinsten på din första levererade valutahandel har gjort dig ivriga att göra lite mer handel. Du uppmärksammar den japanska yenen (JPY), som handlar på 85 till USD (USDJPY 85). Du förväntar dig att yenen stärks mot USD. så du initierar en kort USD lång yen-position på 200 000 USD. Framgången med din första handel har gjort dig villig att handla ett större belopp, eftersom du nu har 7 000 USD som marginal i ditt konto. Även om detta är väsentligt större än din första handel, tar du dig av det faktum att du fortfarande ligger inom det maximala beloppet du kan handla (baserat på 50: 1 hävstångseffekt) på 350 000 USD. Hävstångseffekt. Ditt hävstångsförhållande för denna handel är 28,57 (USD 200,000 USD 7,000). Pip-värde. Yenen citeras till två ställen efter decimalen, så varje pip i denna handel är värt 1 av basvalutan som anges i citatvalutan, eller 2 000 yen. Stoppa förlusten . Du ställer en stoppavbrott på denna handel på en nivå av JPY 87 till USD, eftersom yenen är ganska volatil och du vill inte att din position ska stoppas av slumpmässigt buller. Kom ihåg att du är lång yen och kort USD, så du vill helst ha yen att uppskatta mot USD, vilket innebär att du kan stänga din korta USD-position med färre yen och fälla skillnaden. Men om din slutförlust utlöses, skulle din förlust vara väsentlig: 200 pips x 2000 yen per pip JPY 400 000 87 USD 4.597,70. Vinst förlust . Tyvärr visar rapporter om ett nytt stimulanspaket som presenteras av den japanska regeringen en snabb försämring av yenen, och din slutförlust utlöses en dag efter att du har påbörjat den långa JPY-handeln. Din förlust i detta fall är USD 4,597,70 som förklarats tidigare. Forex Math. I vanliga termer ser matematiken ut så här: Öppningsposition: Kort USD 200.000 USD 1 JPY 85, dvs. JPY 17 miljoner Stängningsposition: Utlösning av stop-loss resulterar i USD 200.000 kort position täckt USD 1 JPY 87, dvs. JPY 17,4 miljoner skillnad på JPY 400000 är din nettoförlust. som till en växelkurs på 87, uppgår till USD 4,597,70. Effekt av hävstångseffekt. I detta fall förstärkte användningen av hävstång din förlust, vilket uppgår till cirka 65,7 av din totala marginal på 7 000 USD. Om du bara hade kortat USD 7000 mot yenen (USD1 JPY 85) utan att använda någon hävstång. Den mindre delen av denna transaktion innebär att varje pip är bara värd JPY 70. Den förlust som utlöstes vid 87 skulle ha lett till en förlust av JPY 14 000 (200 pips x JPY 70 per pip). Med hjälp av hävstång förstärktes din förlust med exakt 28,57 gånger (JPY 400 000 JPY 14 000), eller den mängd hävstång som används i handeln. Tips när du använder hävstång Medan utsikten att generera stora vinster utan att lägga ner för mycket av dina egna pengar kan vara en frestande, bör du alltid komma ihåg att en alltför hög grad av hävstång kan leda till att du förlorar din tröja och mycket mer. Några säkerhetsåtgärder som används av professionella handlare kan hjälpa till att mildra de inneboende riskerna med levererad valutahandel: Kepsa dina förluster. Om du hoppas kunna ta stora vinster en dag måste du först lära dig hur man kan hålla dina förluster små. Kapa dina förluster till inom hanterbara gränser innan de hamnar ur hand och drastiskt försämra ditt eget kapital. Använd strategiska stopp. Strategiska stopp är av yttersta vikt i valutakursmarknaden dygnet runt. där du kan gå och lägga dig nästa dag för att upptäcka att din position har påverkats negativt av ett par hundra pips rörelse. Stopp kan användas inte bara för att säkerställa att förluster är begränsade, men också för att skydda vinster. Kom inte in över huvudet. Försök inte komma ut ur en förlorad position genom att fördubbla eller minska på den. De största handelsförlusterna har inträffat för att en skurkhandlare satt fast vid sina vapen och fortsatte att lägga till en förlorad position tills den blev så stor att den skulle vikas ut i en katastrofal förlust. Handlarens syn kan så småningom ha varit rätt, men det var allmänt för sent att lösa in situationen. Det är mycket bättre att minska dina förluster och hålla ditt konto levande för att handla en annan dag än att lämna kvar hopp om ett osannolikt mirakel som kommer att vända en stor förlust. Använd hävstång lämplig för din komfortnivå. Använda 50: 1 hävstång innebär att ett 2 negativt drag kan ta bort hela ditt eget kapital eller marginalen. Om du är en relativt försiktig investerare eller handlare, använd en lägre hävstångsgrad som du är bekväm med, kanske 5: 1 eller 10: 1. Slutsats Medan den höga hävstångsgraden i forexhandel förstorar avkastning och risker kan det med hjälp av några säkerhetsåtgärder som används av professionella handlare bidra till att mildra dessa risker. Återköp av utestående aktier (återköp) av ett företag för att minska antalet aktier på marknaden. Företag. En skatteåterbäring är en återbetalning av skatter som betalas till en individ eller hushåll när den faktiska skatteskulden är mindre än beloppet. Det monetära värdet av alla färdiga varor och tjänster som produceras inom ett land gränsar under en viss tidsperiod. Den takt som den allmänna prisnivån på varor och tjänster ökar och följaktligen köpkraften hos. Merchandising är någon form av att främja varor eller tjänster för detaljhandel, inklusive marknadsstrategier, bildskärmsdesign och. Avser aktier med relativt små marknadsvärden. Definitionen av småpärm kan variera mellan mäklare, men hur mycket hävstång ska jag använda I min senaste artikel förklarade jag begreppen hävstångseffekt, marginal och positionering i Forex. Slutsatsen med vikten av att du vet vilken ldquotrue leveragerdquo som helst på ditt handelskonto när som helst, eftersom det har en direkt inverkan på din risk att leda till en allvarlig eller katastrofal förlust. I den här artikeln ska jag leta efter några svar på en fråga som varje näringsidkare brottas med ndash hur mycket hävstång att använda i handeln. Åtgärden jag ska använda är ldquotrue leveragerdquo, vilket är ett mått på den totala maximala förlusten som du utsätts för som en andel av ditt kontoinnehav. Huvudpåverkan av hävstång För att ha någon sann hävstångseffekt alls, det vill säga att ha ett hävstångsförhållande på mer än 1: 1, innebär att du åtminstone i teorin kan förlora ett belopp som överstiger din insättning. Till skillnad från aktiemarknaden, i Forex, är extremt stora drag mycket sällsynta, och valutor försämras sällan helt, varför det är allmänt accepterat att vara en mindre riskabel marknad. Företagen misslyckas och går i konkurs med att skicka sina aktier till noll, men länderna sjunker sällan. Att bli ansvarig för ett belopp som är större än din insättning i Forex är dock inte bara en teoretisk fråga, även om du använder relativt låg hävstångseffekt. Tänk på den schweiziska francens exempel i januari 2015. Ett avsnitt där många mäklare stängde sina handelsplattformar och låste handlare ur sina konton i ungefär en timme. Under denna period citerades den schweiziska francen av mer än 31 av många mäklare, vilket innebär att alla med en hävstångsposition från en handel mot den schweiziska francen med en faktor på mer än 3: 1 skulle ha kommit tillbaka online för att hitta sitt konto utplånat Ännu värre, om du skulle utnyttjas av mer än det, kunde din mäklare ha argumenterat för att de inte kunde genomföra din slutförlust tills ett pris som var mer än din totala insättning kunde täcka och stämma dig för balansen. Det var högt hävda handlare med insättningar av kanske några tusen dollar som fick brev från sina mäklare som krävde 5 eller till och med 6 siffra. Det här är ett ämne för en annan tid, men det sätter den potentiella risken för hävstång i stark lättnad. Hävstångseffekt i handel och näringsverksamhet Enligt lagen är den maximala hävstång som kan erbjudas av börsmäklare i USA 2: 1 vid utgången av inköpsdagen. Generellt anses företagen vara överleverantörer om de når en hävstångsförhållande är över 1: 1,3. Ja, det är 1,3, inte 13 Som alltid borde det vara mer lärorikt att titta på ett verkligt handelsscenario när man försöker förstå de risker och möjligheter som hävstångseffekten kan erbjuda. Riskamputnyttjande De flesta valutahandlare handlar med stoppavbrott och riskerar en fast procentandel av sitt eget kapital eller inledande insättning på varje handel de tar. För att vara lönsam måste de antingen vinna mer än hälften av sina affärer om de vinner i genomsnitt samma som förlorare eller proportionellt mer om antalet vinnande affärer är mindre än hälften av alla handlade affärer. Letrsquos tittar på det mest positiva scenariot statistiskt: en näringsidkare som vinner 58.33 av sina affärer där den genomsnittliga vinnaren avbryter den genomsnittliga förloraren. En sådan näringsidkare har en positiv förväntning per handel på 8,33, vilket är en mycket imponerande prestation om den uppnås med en vinstnivå över 50. Det betyder att 41,77 av branschen kommer att förlora handel, men det är långt ifrån slutet av berättelse. Under en stor tidsram kommer det att finnas många körningar av på varandra följande förlorare som går långt bortom 4 eller 5 branscher. Om du donrsquot tror på mig, försök med det här experimentet: Ta upp två tärningar, förstå din sannolikhet att rulla totalt 8 till 12 har en 41,77 sannolikhet. Rul tärningarna tusen gånger och registrera hur många gånger du rullar mellan 8 och 12. Om du räknar streck där du rullar dessa siffror, kommer du troligen att upptäcka att din längsta streck är ca 9 på varandra följande rullar. Det har en meningsfull chans att vara högre. Föreställ dig nu detsamma för en näringsidkare som använder ganska hög hävstång för att riskera 2 av sin första insättning per handel och få samma (orealistiska) resultat. Om denna strejk av 9 förlorande affärer är uppfylld i början, kommer de att vara nere 18. För att komma tillbaka till jämn, måste näringsidkaren växa sitt konto med 22. Letrsquos ser nu på ett realistiskt handelsscenario: en näringsidkare som vinner 40 av deras handlar, men där den genomsnittliga vinnaren gör dubbelt den genomsnittliga förloraren. Detta gav en hög positiv förväntning på 20 vinst per handel, men när vi tittar på sannolikheten för att förlora streck är statistiken mer alarmerande än föregående exempel. Ett maximalt förlorande steg på 14 branscher är det mest troliga resultatet med en bra chans att en sträck sträcker sig till 20 rullar. Marknaderna är inte tärningar Problemet med dessa jämförelser är att de finansiella marknaderna inte producerar probabilistiskt ldquonormalrdquo fördelningar av att vinna och förlora strimmor. Marknaderna är statistiskt mer extrema och en trend som följer strategin som riktar sig till vinst på 2 till 1 med en vinstfrekvens på 40 kommer vanligtvis att producera större streck av att förlora handel. En bra lösning på detta problem är att genomföra ett backtest under en lång period som täcker alla slags olika marknadsförhållanden, med hundratals och helst tusentals prover. Sedan letar du efter det värsta draget i stället för att leta efter en rad förlustare. en period där förlorarna är sämre än vinnarna. Letrsquos säger att du har en sämsta dragning på 25 riskenheter (en enhet som är lika med en enda förlorad handel). Dubbla det. Du har nu en ldquoworst-case scenariordquo av 50 enheter av förlust. Tänk nu på att om du förlorar mer än 25 av ditt handelskonto behöver du en mycket större vinst bara för att komma tillbaka till var du började. Som en grov regel kan du bestämma dig för att du aldrig kommer att vara nere med mer än 25. I ett worst case-scenario med en 50-procentig drawdown, skulle det motsvara ungefär en 0,5 risk per handel. Den sista frågan blir då om du har tillräckligt med pengar för att tillgodose en sådan risk. Till exempel, om den största stoppförlusten du någonsin använder är 75 pips, sedan till ldquoaffordrdquo att du måste deponera minst 1 500 med en mäklare som erbjuder handel i mikro-partier. Om du hade 4 affärer öppna samtidigt, skulle det ge dig en maximal sannolik påverkan på lite mindre än 3 till 1. Risk för en engångshändelse Donrsquot glömmer att medan wersquove har hanterat hantering av kumulativ risk under en längre period i ovanstående stycken har användningen av en äkta hävstång som överstiger 3 till 1 visat sig under senare tid att vara riskabelt nog att ta bort ett Forex-konto på några sekunder. Helst bör du använda så liten hävstång som möjligt och bestämma hur mycket du har råd att använda genom att uppskatta din worst case-drawdown och bestämma hur mycket drawdown du eventuellt skulle kunna tolerera. Adam är en Forex-handlare som har arbetat inom finansmarknaderna i över 12 år, inklusive 6 år med Merrill Lynch. Han är certifierad i fondförvaltning och investment management av U. K. Chartered Institute for Securities Investment. Läs mer från Adam i hans fria lektioner på FX Academy. Riskfriskrivning: DailyForex ansvarar inte för förluster eller skador som uppstår till följd av beroende av informationen på denna webbplats, inklusive marknadsnyheter, analyser, handelssignaler och Forex broker recensioner. Uppgifterna på denna webbplats är inte nödvändigtvis realtid eller noggrann, och analyser är författarens åsikter och representerar inte rekommendationerna från DailyForex eller dess anställda. Valutahandel på marginal innebär hög risk och är inte lämplig för alla investerare. Som en hävstångsprodukt kan förluster överstiga inledande insättningar och kapital är i fara. Innan du bestämmer dig för att handla Forex eller något annat finansiellt instrument bör du noggrant överväga dina investeringsmål, erfarenhetsnivå och risk aptit. Vi arbetar hårt för att erbjuda dig värdefull information om alla de mäklare som vi granskar. För att förse dig med den här kostnadsfria tjänsten mottar vi reklamavgifter från mäklare, inklusive några av de som listas i våra rankningar och på den här sidan. Samtidigt som vi gör vårt yttersta för att säkerställa att alla våra data är aktuella, uppmuntrar vi dig att verifiera vår information direkt till mäklaren. Riskfriskrivning: DailyForex ansvarar inte för förluster eller skador som uppstår till följd av beroende av informationen på denna webbplats, inklusive marknadsnyheter, analyser, handelssignaler och Forex broker recensioner. Uppgifterna på denna webbplats är inte nödvändigtvis realtid eller noggrann, och analyser är författarens åsikter och representerar inte rekommendationerna från DailyForex eller dess anställda. Valutahandel på marginal innebär hög risk och är inte lämplig för alla investerare. Som en hävstångsprodukt kan förluster överstiga inledande insättningar och kapital är i fara. Innan du bestämmer dig för att handla Forex eller något annat finansiellt instrument bör du noggrant överväga dina investeringsmål, erfarenhetsnivå och risk aptit. Vi arbetar hårt för att erbjuda dig värdefull information om alla de mäklare som vi granskar. För att förse dig med den här kostnadsfria tjänsten mottar vi reklamavgifter från mäklare, inklusive några av de som listas i våra rankningar och på den här sidan. Samtidigt som vi gör vårt yttersta för att säkerställa att alla våra data är aktuella, uppmuntrar vi dig att verifiera vår information direkt till mäklaren.